Mūsų brangus broli,
Finansų institucijos nusiperka jūsų norimą namą jūsų vardu ir parduoda jį jums išsimokėtinai. Tai nėra palūkanų susitarimas. Todėl namą galima pirkti iš finansų institucijų.
Murabaha:
Šiuo metodu žaliavos, mašinos ir t.t., kurių reikia klientui, yra perkamos jo vardu ir perduodamos klientui su tam tikru pelnu. Klientas prekių kainą grąžina ŪFK (Specialiosioms finansų institucijoms) dalimis.
Teigiama, kad murabaha apima paslėptas palūkanas, neapima rizikos faktoriaus, kuris turėtų būti įprastoje prekyboje, o dėl iš anksto nustatytos grąžos ji labiau primena palūkanas nei komercinį pelną.
Manome, kad šiuos priekaištus neįmanoma laikyti pagrįstais.
Būtent taip;
• Murabaha yra prekyba pagal užsakymą, ir tokia prekyba yra įprasta praktika visose rinkose.
• Kainodaros metodas „kaina plius“ (cost plus) yra įprastas prekyboje. Prekyboje pardavėjas prie savikainos prideda tam tikrą procentinę pelno maržą. Taigi pelno marža yra iš anksto nustatyta.
• Teiginys, kad murabaha neapima rizikos, būdingos įprastai prekybai, taip pat nėra teisingas.
Nes lygiai taip pat, kaip ir įprastoje prekyboje, pirkėjas (klientas) turi nemokėjimo riziką. Literatūroje tai vadinama rinkos rizika arba sandorio šalies rizika.
* Vienas iš labiausiai kritikuojamų dalykų yra tai, kad Murabahos atidėto mokėjimo skirtumas svyruoja aplink kitų bankų palūkanų normas, todėl iš esmės tai yra užmaskuotos palūkanos.
Mūsų nuomone, ši kritika taip pat yra nepagrįsta. Kiekvienas prekybininkas rinkoje, nustatydamas kainą su atidėtu mokėjimu, privalo atsižvelgti į infliacijos lygį. Mažesnis nei infliacijos lygis atidėto mokėjimo mokestis pardavėjui atneštų nuostolių. Analogiškai, ir finansų institucijos, atlikdamos murabahą (pardavimą su atidėtu mokėjimu), privalo nustatyti atidėto mokėjimo mokestį, bent jau lygų infliacijos lygiui, viršijantį savikainą. Infliacijos lygis yra pagrindinis veiksnys, lemiantis palūkanų normą, ir jis daugiau ar mažiau koreliuoja su palūkanų norma. Todėl atidėto mokėjimo mokesčio ir palūkanų normos artumas yra natūralus, netgi ekonominis būtinumas.
Todėl tai, kad atidėto mokėjimo skirtumas yra artimas palūkanų normai, jokiu būdu nesuteikia murabahos sandoriui palūkaninio sandorio pobūdžio. Kaip minėjome aukščiau, specializuotos finansų institucijos veikia palūkanomis pagrįstoje ekonomikoje; neįmanoma, kad kainodara skolinant lėšas nebūtų veikiama esamos palūkanų normos.
Šie paaiškinimai taip pat galioja ir lizingo operacijoms.
Prekių dokumentų pirkimas ir pardavimas
Tai metodas, sukuriantis „pilkąją zoną“ tarp privačių finansų institucijų teikiamų finansavimo būdų. Eksportuotojo dokumentai, susiję su atidėtu mokėjimu už eksportuotą prekių partiją, perkami iš eksportuotojo už grynuosius pinigus; vėliau tie patys dokumentai parduodami atgal tam pačiam eksportuotojui su pridėta palūkanų marža, o mokėjimas atliekamas dalimis. Pavyzdžiui, institucija nupirktų 50 000 dolerių vertės dokumentus už 45 000 dolerių ir sumokėtų šią sumą iš karto; tuo pačiu metu dokumentai būtų parduoti atgal tam pačiam eksportuotojui už 50 000 dolerių su atidėtu mokėjimu. 5 000 dolerių yra institucijos pelnas, o kliento – kaina.
Kad ir kokia gera valia būtų žiūrima, sunku paneigti, kad šis sandoris yra diskonto operacija. Galima teigti, kad minėti dokumentai atstovauja prekę, o parduodama ir perkama prekė yra komercinė prekė, panašiai kaip murabaha, ir kad atliekamas darbas yra prekyba. Tačiau tokio argumento pagrįstumas yra labai abejotinas. Nes šiuo atveju eksportas jau yra įvykęs. Prekė išvežta iš Turkijos muitinės, tikėtina, kad ji jau atvyko į pirkėjo šalį ir praėjo muitinę, arba bent jau yra kelyje už Turkijos ribų. Bet kuriuo atveju, prekės nuosavybė, nurodyta minėtuose dokumentuose, jau nebepriklauso eksportuotojui. Tačiau eksportuotojas yra kreditorius, o šie dokumentai yra jo naudai išrašytos vekselio ar čekio, įrodančios jo reikalavimą, įrodymas. Kadangi institucija perka ir perparduoda ne pačią prekę, o tik jos atstovaujančius dokumentus, tai yra įrodymas, kad ji turi reikalavimą dėl prekės. Eksportuotojo atidėtas mokėjimas jam sumokamas šiandien, o už tai gaunamas atlygis. Kitaip tariant, parduotas laikas. Finansuose tai vadinama pinigų laiko verte, o gautas atlygis yra palūkanos, riba.
Akceptas arba vekselis, pasirašytas užsienio importuotojo ir kartais garantuojančio banko, yra finansinis instrumentas. Šis dokumentas išrašomas importuotojo kaip alternatyva grynaisiais pinigais atsiskaitymui. Kitaip tariant, importuotojas išrašė tokį skolos dokumentą mainais už prekių nuosavybės perleidimą jam. Šis vekselis atlieka dvi funkcijas:
a.
Tai įrodo skolų ir reikalavimų santykį, atsiradusį dėl minėtos užsienio prekybos operacijos.
b.
Tai leidžia eksportuotojui gauti pinigus iš karto, diskontuojant eksporto kainą banke ar finansų įstaigoje, nelaukiant mokėjimo termino.
Iš to galima daryti išvadą, kad OFK (angl. Export Finance Corporation) yra tinkamesnė remti ne jau įvykdytą (po išsiuntimo) eksportą, o eksportą, esantį parengiamojoje stadijoje (prieš išsiuntimą). Žaliavos ir tarpiniai produktai, kurie bus įtraukti į eksportuojamų prekių sudėtį, eksportuotojui gali būti suteikti murabaha būdu. Arba, kai kalbama apie gatavos produkcijos eksportą, ši prekė eksportuotojui taip pat gali būti parduota murabaha metodu.
Paslaugų ir produktų kainodara
Pastebime, kad finansų institucijų, veikiančių pagal islamo principus, siūlomų paslaugų ir produktų kainos yra aukštos, kartais net aukštesnės nei komercinių bankų, o tai klientus kartais nuvilia ir netgi sukelia nusivylimą. Kai kurie teigia, kad tokia aukšta kainodara kenkia šių institucijų islaminei prigimčiai ir iš esmės prilygina jas palūkanų bankams.
Pirmiausia, pažymėtina, kad aukšta kaina pati savaime nepaverčia islamo požiūriu leistinos operacijos palūkanų operacija. Pavyzdžiui, garantinis laiškas, išduotas OFK, šariato požiūriu neturi jokių trūkumų. Už šią paslaugą gautas komisiniai taip pat yra halal. Aukštas komisinio procentas nepaverčia garantinio laiško operacijos haram operacija.
Tačiau,
Galima kritika dėl didelių komisinių ar mokesčių apima kliento išnaudojimą, pasitikėjimo piktnaudžiavimą ir per didelį atlygį už suteiktas paslaugas.
Kita vertus,
Per didelė kaina gali būti laikoma valdymo trūkumu, rodančiu, kad įmonė veikia su didelėmis sąnaudomis arba vykdo netinkamą rinkodaros politiką.
Rinkos sąlygos ir konkurencija nustatys, koks komisinių ir mokesčių lygis laikomas pagrįstu. Teoriškai, per brangiai kainuojanti finansų įstaiga atsiliks konkurencinėje kovoje ir praras rinkos dalį. Tai bus rinkos bausmė tai įstaigai.
Nors teorija tokia,
Sunku teigti, kad tarp islamo finansų institucijų (IFI) ir komercinių bankų egzistuoja tikra konkurencija dėl klientų. Mat IFI klientų pasirinkimą lemia religiniai motyvai. Šių institucijų klientai nesirenka IFI tik dėl pigesnių paslaugų; jiems svarbu ne tik gauti reikalingas bankines paslaugas, bet ir jausti ramybę, kurią teikia atitiktis islamo principams.
Taigi, konkurencija gali vykti tik tarp pačių elektros energijos tiekėjų. Atsižvelgiant į šią realybę, elektros energijos tiekėjai, nustatydami kainas ir tarifus savo klientams, turėtų atsižvelgti į šį aspektą ir vykdyti tokią kainų politiką, kuri užtikrintų jiems normalų pelną.
Norėdami gauti daugiau informacijos, spustelėkite čia:
Ar leidžiama investuoti pinigus į privačias finansų institucijas ir/arba imti iš jų paskolas? Kuo skiriasi finansų institucijos nuo bankų?
Su pagarba ir maldomis…
Islamas klausimais ir atsakymais
